常問問題

在美國，所有的前任和現任提供投資顧問的機構和個人必須向美國證券交易委員會註冊和披露，並接受向政府按時報告、遵從法規、和隨時檢查的要求。請從美國證券交易委員會的網站查看元亨投資管理公司和我們投資顧問代表的所有詳細信息。
• 不過，美國政府沒有辦法來管制數量龐大的未註冊的“理財顧問”。這些非法的“理財顧問”每天通過互聯網，電郵，報紙，電台節目或電視節目唬弄不知情的投資者。
• 美國證券交易委員會的文章“如何避免欺詐”教投資者如何避免許多欺詐性的投資騙局。
• 美國證券交易委員會的文章“龐氏騙局”解釋非法的“理財顧問”經常使用的龐氏騙局。

• 個別管理帳戶投資者可全天候完全掌控自己的帳戶，因為個別管理帳戶投資者(1)直接在自己名下的帳戶投資並直接擁有資產；(2)自己聘用投資顧問來管理帳戶；(3)個別管理帳戶由帳戶託管金融機構監管，投資顧問無法將資金或資產取出。我們全球的客戶使用盈透證券作為帳戶託管金融機構。
• 個別管理帳戶投資方式是類似於房地產投資的做法。房地產投資者(1)直接在自己名下擁有房地產；(2)自己聘用承包商來管理房地產；(3)房地契過戶文件由縣委辦公室記錄，承包商無法將房地產取走。
• 傳統的不透明且不易理解的金融產品裡(如共同基金、對沖基金、私募投資、結構化產品或保險產品)，投資人資金互相混合、投資項目內容不會立即披露、資金流動性有限、資金管理人可直接動用資金、故投資者總是擔憂資金安全。以下是一些美國證券交易委員會及美國金融業監管局對金融產品所發出的一些警惕事項：
  • 指數型年金：一個複雜的選擇
  • 變額型年金：強行推銷下的內幕
  • 告誡投資客：私營石油和天然氣投資
  • 私募投資：將它們放到您的投資組合之前，務要評估其風險
  • 美國證券交易委員會對產生或導致金融危機之不當行為所採取的執法動作

• 目前還不能。但是我們也一直在不斷評估尋找具有低交易成本、雄厚資金實力、帳戶安全性、和優越交易技術的替代託管金融機構。 大多數帳戶託管金融機構具有很高的交易成本，大大降低了客戶的潛在利潤。
• 我們專門為我們的客戶服務，我們不接受託管金融機構的回扣或優惠措施，所以我們只為我們的客戶選擇最好的託管金融機構。

• 不能。我們隻公布實際帳戶扣除費用和交易成本後的實際投資積效。我們使用過最強大的優化和模擬軟件、做過幾百萬個市場指數和個股的模擬測試，所以我們很清楚知道市場和交易執行是非常複雜的系統、不能用任何優化的回溯測試所代表。投資者只應信任從實際投資帳戶而得的實際投資積效數據，絕對不要根據假設的投資積效數據或過度優化的回溯測試數據來做投資決策。
• 請參考2014年美國證券交易委員會對一家非常大的RIA公司吹噓回溯測試數據積效的案件，美國證券交易委員會罰了該公司三千五百萬美元。 以下直接引述自美國證券交易委員會報告，該報告很明確指出回溯測試數據的問題：
The inaccurate compilation of historical data substantially improved the AlphaSector strategy’s advertised hypothetical and back-tested historical performance. If an investor made a hypothetical investment of $100,000 on April 1, 2001 (assuming a reinvestment of dividends and no further contributions or withdrawals), the investment would have been worth approximately $128,000 on August 24, 2008 if invested in the S&P 500 Index. With accurately timed (but still hypothetical and back-tested) signal implementation, the same investment in FSquared’s hypothetical ETF sector rotation strategy would have been worth $138,000. However, by implementing the hypothetical and back-tested signals one week early, F-Squared advertised the investment as worth $235,000 – an increase of approximately 350% more than if F-Squared had applied the signals accurately.

• 沒有。 “對沖避險”其實是一個危險的營銷術語。對沖避險基金的策略，例如多/空或市場中立，在市場波動大時期，有極大的追繳保證金及全部損失的風險。而利用看跌期權和其它衍生產品來保護投資是非常昂貴的。這些策略在正常的市場條件下都不能獲取足夠的利潤來彌補所採取的風險。因此，經歷一個市場週期後，這些對沖避險策略都將顯著弱於大盤。我們也常見到這些對沖避險策略甚至無法贏過一般的固定收益投資。
• 保護投資的最佳途徑是在市場波動大時期使用現金保本或使用固定收益分散投資。我們提供了兩種結合的股票和固定收益的投資策略：精明現金流投資組合是為保守的投資者設計, 而絕對回報投資組合是為追求積極成長的投資者設計。

• 不行。美國稅法非常複雜致使許多投資者陷入節稅投資計劃的陷阱。為了吸引客戶，許多平庸且昂貴的金融產品或服務，不專注於真正的投資回報，反而使用營銷噱頭，聲稱可用投資損失或含糊不清的稅務規則來降低投資者的稅。
• 關於稅的簡單事實是：（1）多賺錢多付稅，總是比少賺錢或不賺錢好; （2）將賺的錢延遲到未來納稅，並不真正意味著省稅; （3）未來的稅率有可能比目前更高或更低; （4）使用ROTH 401(K) 或ROTH IRA來複利增長，投資者可以得到真正強大的免稅投資收益。

不行。請點擊這裡閱讀盈透證券帳戶稅務信息和報告。 如果您需要任何稅務幫助，請您請教稅務專業人士。

客戶可以使用以下任何方法來終止我們的服務：

• 最快的方法是從另一個證券帳戶發出ACATS完全轉移的指令，將在盈透證券帳戶內所有證券和現金轉移到您的另外一個證券帳戶上。這過程大約需要1至3個工作日就能完成。
• 如果您希望自己繼續使用同一個盈透證券帳戶，只要填寫此表格來授權盈透證券取消我們管理您的帳戶的權利。這過程大約需要5到7個工作日才能完成。
• 發一封電子郵件給我們您要終止服務，並告知您的盈透證券帳號。我們會送你一個電子版的終止協議書到您登記在我們檔案裡的電子郵箱，請您電子簽名。一旦我們收到您的電子簽名，我們將賣出帳戶中的所有證券。 3個工作日之後，您可以登錄您的盈透證券通過電匯、ACH、或支票轉出你的資金。預這過程需要7至15個工作日。