藉由資本投資技術,我們提供不同於傳統買入並持有之策略,而且可以每天積極和客觀地監督和管理客戶的帳戶來追求投資報酬率並同時控制風險。
資本投資技術有三個主要部分:
1)資本保存技術
平均而言,美國股市每4至5年要走入熊市一次。 資本保存技術是根據S&P500公司總收入,使用專有的演算法則來偵測熊市的開始。當熊市的開始被偵測到時,投資組合將逐漸改持現金,進入資本保存模式來等待下一個牛市。此演算法則不會準確的識別出熊市與牛市週期的頂部和底部,而且此演算法則在熊市與牛市的開始和結束之過渡時期,一定會發出錯誤的信號。此技術之目標是在過渡時期保存資本,並不是資本增值。
2)資本增值技術
基於永恆和行之有效的價值投資原則,例如價格收益比,價格銷售比,現金流量,企業價值和債務對股東權益比率,等等,資本增值技術使用複雜的演算法則,在市值或交易量限制下,搜索所有在美國主要交易所上市交易的有價證券,來找出在任何特定時間最被低估的有價證券以及根據其升值的可能性計算各有價證券在投資組合中的比重。
資本增值技術不像傳統的價值投資的篩選法只給一個有價證券通過或不及格的分數,但沒有介於兩者之間的情況,或依賴於人為的解釋來處理篩選結果以產生一些潛力股名單來投資。 資本增值技術生確切的投資組合有價證券名單以及各有價證券在投資組合中的的確切比重。
通過精確的資本增值技術,投資資本可以實現其最大的升值潛力。
3)資本重用技術
相反於把投資資本經年累月押注在相同有價證券的買入並持有策略,資本重用技術不斷尋找更好的機會出售部分或全部現有的高估昂貴有價證券,以求重新使用目前的投資資本來購買被低估的價值有價證券。 資本重用技術使同樣的投資資本更加努力工作,來參與有價證券市場不斷的錯誤定價機會。
元亨投資組合實現平台
根據我們的資本投資技術,我們獨有的元亨投資組合實現平台完全自動的合成多個定制的投資組合和自動的複制投資組合成至客戶帳戶。不同於傳統的勞力密集的股投資過程中,情緒化的偏見並不存在於我們的平台之內。下面的流程圖提供元亨投資組合實現平台的軟件架構概述:
資本投資技術不是…
資本投資技術不使用傳統的靜態方式去持有相同有價證券很長一段時間。在這個快速變化的動態的全球投資環境,我們使用動態的方法來替代傳統靜態方式,我們相信最被低估的有價證券在任何時間代表了最好的投資。
資本投資技術不預測哪些有價證券,行業,版塊,或國家的表現將優於市場,亦不為任何有價證券設定未來一周/一月/一季/一年的價格目標。我們認為在任何時間,正確的投資行業,投資版塊,或投資國家是由最被低估的有價證券所組成。
資本投資技術不像許多被動管理的共同基金,指數基金,或證券交易所買賣基金,為了防止無知就分散資本到數百或上千的有價證券上。我們不是只從70%以上的基金所買的家喻戶曉之500至1000有價證券中選股。 資本投資技術在所有有價證券中百里挑一,只買在當時具有最好升值潛力的有價證券。我們計算好風險來獲得適當的回報。
資本投資技術不根據朋友,鄰居,新聞記者,或分析家,對任何單一有價證券或整個市場的看法,來做有價證券買賣的決策。如果任何一人能用統計上有意義的方式來預測單個有價證券或市場的方向,他或她將早已退休。 資本投資技術考慮所有有價證券,以尋求長期穩定資本增值,而不是將資本投注在少數幾個有價證券上,或希望在幾個交易日內中大獎。
資本投資技術不考慮個人風險承受能力,收入,資產,負債,現金流量,或保險需要。 資本投資技術只考慮風險調整投資報酬率。
資本投資技術不讓稅務決定購買或出售有價證券。我們不是稅務專家,我們不假裝我們可以將復雜的美國聯邦稅法和各州稅法,考慮到演算法則內。對延稅退休帳戶而言,沒有資本利所得稅的問題。對於應稅帳戶,我們很自豪當我們賺錢時能夠支付資本利得稅,而當我們不賺錢時,我們可以用損失來抵稅。
資本投資技術不使用技術指標或技術圖表。所有技術指標均是價格或數量的導數,所以他們總是錯過最佳的買進機會。市場走勢是一個非常複雜的問題,不能簡單地用曲線來擬合或由一組數學指標預測來。閱讀技術圖表是非常主觀的行為,很容易讓人的情感所誤導。