借由资本投资技术,我们提供不同于传统买入并持有之策略,而且可以每天积极和客观地监督和管理客户的帐户来追求投资报酬率并同时控制风险。
资本投资技术有三个主要部分:
1)资本保存技术
平均而言,美国股市每4至5年要走入熊市一次。资本保存技术是根据S&P500公司总收入,使用专有的演算法则来侦测熊市的开始。当熊市的开始被侦测到时,投资组合将逐渐改持现金,进入资本保存模式来等待下一个牛市。 此演算法则不会准确的识别出熊市与牛市周期的顶部和底部,而且此演算法则在熊市与牛市的开始和结束之过渡时期,一定会发出错误的信号。此技术之目标是在过渡时期保存资本,并不是资本增值。
2)资本增值技术
基于永恒和行之有效的价值投资原则,例如价格收益比,价格销售比,现金流量,企业价值和债务对股东权益比率,等等,资本增值技术使用复杂的演算法则,在市值或交易量限制下,搜索所有在美国主要交易所上市交易的有价证券,来找出在任何特定时间最被低估的有价证券以及根据其升值的可能性计算各有价证券在投资组合中的比重。
资本增值技术不像传统的价值投资的筛选法只给一个有价证券通过或不及格的分数,但没有介于两者之间的情况,或依赖于人为的解释来处理筛选结果以产生一些潜力股名单来投资。资本增值技术生确切的投资组合有价证券名单以及各有价证券在投资组合中的的确切比重。
通过精确的资本增值技术,投资资本可以实现其最大的升值潜力。
3)资本重用技术
相反于把投资资本经年累月押注在相同有价证券的买入并持有策略,資本重用技術不断寻找更好的机会出售部分或全部现有的高估昂贵有价证券,以求重新使用目前的投资资本来购买被低估的价值有价证券。資本重用技術使同样的投资资本更加努力工作,来参与有价证券市场不断的错误定价机会。