長期護理、生前理賠、萬全保

如何將部分長期看護費用以保險方式轉嫁到保險公司?

在前一篇文章，筆者說明了如何為一對四十五歲夫婦估算及籌備長期看護費用，並為夫婦計劃各買五十萬長期看護險，以防自備額的不足。此文就來探討如何選擇長期看護險。

目前美國市面上長期看護險大致可分三類:

(1)獨立式長期看護險(Standalone Long Term Care Insurance):此類保險專門為支付長期看護費用設計，但由於被保險人棄保率過低導致保險公司利潤不佳，以及長期看護費用成長過快，保險公司紛紛退出此市場，或是每年大幅增加保費，往往讓被保險人進退兩難。所以筆者就不詳談。

(2)長期看護式年金(Long Term Care Annuity):此類保險通常附加在收入型年金上，若無用到長期看護或過早去世，白白送大筆錢給保險公司。唯一好處是免體檢。若有一筆閒置資金且身體狀況無法買保險又完全不想煩惱投資，倒是可以考慮貨比三家找找看有沒有便宜又好的產品。因為適用人少，筆者就不詳談。

(3)萬全保(Life Insurance with Living Benefits):此類保險多為永久人壽保險(Permanent Life Insurance)，而被保險人可將死亡理賠提前領取，以支付長期看護費用，若用不到或用不完長期看護給付，被保險人可從保單領現金值(Cash Value)，或是受益人可領死亡理賠。因為一張保單有多元化用途，又符合中國人不白交保費原則，是目前最為常用的購買長期看護險方式。與永久人壽保險一樣，買萬全保保單前務必知道:

• 在美國，保單必經過政府審對核准才算數。消費者務須仔細閱讀保單每一保險項目，若保險業務員說您付的保費有保A項目，但白紙黑字的保單沒有列入A項目，無庸置疑的，保險公司就不會保A項目。保險公司決不會為口說無憑的保險業務員幫消費者多加一項到保單內。
• 美國永久人壽保險保單常有兩套數值，一套是保證值(Guarantee)，另一套是目前值(Current)。保證值是只要保險公司不倒，不管保險公司賺不賺錢或是利息高低，保險公司必定理賠的數值。目前值是根據目前平均歷史利率及保險公司經營狀況所算出的理賠數值。目前值通常遠超過保證值。那到底該相信那個值呢?這就因人而異。比較保守或年紀較大的被保險人，通常會將目前值打個折扣。而年輕或生性樂觀的被保險人，比較相信目前值。
• 永久人壽保險都有現金值(Cash Value)，理論上現金值越多，表示可領的錢越多。但有些保單，被保險人一旦提領現金值後，保費會大幅增加，使現金值大幅縮水。所以在保單估價時，一定要求作現金提領測試，必免被不實的現金值所矇騙。
• 所謂貨比三家不吃虧，消費者可多方比價，購買最佳的兩到三家，如此便分散風險，大大降低買錯保險的機會。

消費者還務必注意有些萬全保並不在保單列出明確長期看護理賠數值或方式，而是用類似健保或汽車保險的理賠方式，等被保險人申請長期看護給付時才決定理賠多少。此種理賠方式對規劃個人長期看護費用增加極大的不確定性。

萬全保並非靈丹妙藥，有些誇大的廣告說萬全保可領長期看護給付，又可領退休金，又有死亡給付。實際上，羊毛出在羊身上，長期看護給付領完後，通常已無多少退休金或死亡給付可領，反之亦然。

目前市面常見的萬全保約有四大類，下表便是為前例中四十五歲妻子，根據四類不同的萬全保所設計四份不同保單(A)(B)(C)(D)的摘要比較。每份保單均假設居住美國加州四十五歲女性優等體位、每年付六千美金、共付七年、總共四萬兩千美金。四十五歲妻子仔細考慮後便可選購其中兩份，合計每年付一萬兩千美金、共付七年、總共八萬四千美金，達成將五十萬長期看護費用以保險方式轉嫁到保險公司之目的，若用不到或用不完長期看護給付，被保險人可從保單領現金值，或是受益人可領死亡理賠。

由於保單數值隨時在更新，下表僅供參考。下表中”無資料”表示保險公司不提供該數值給消費者。

長期看護的大問題

美國老年長期看護費用已逐漸超越退休費用及子女教育金成為一般人的最大負擔，更糟糕的是，網路極度缺乏教導讀者如何有效規劃個人長期看護費用的訊息。財智達人網希望借此系列文章拋磚引玉，集思廣益，幫助美國華人解決長期看護資金問題。

隨著醫療進步，人類壽命不斷延長，已開發國家少子化趨勢，老年人的照顧看護已成各國政府及人民頭疼的大問題。

目前美國一般而言長期看護費用為人口平均收入的二到三倍，且費用每年約以通貨膨脹二倍的速度成長。

在美國若老年人已無財產收入，政府有福利制度給付長期看護費用，但美國政府財政赤字嚴重，誰也說不準這些福利制度能持續多久。

根據2012年統計，美國養老院單人房中間價為每年八萬一千美金，而加州舊金山養老院單人房中間價更高達每年十四萬美金。

需要準備多少老年長期看護費用?

讀者可用下列方式大約估算自家的長期看護費用所需。

假設目前每年長期看護費用為五萬美金(此假設低於目前美國長期看護中間價)，每年約以5%速度成長。

以夫婦兩人均45歲，若丈夫27年後於72歲時需長期看護，三年後於75歲過世。丈夫於72歲須有長期看護費用約為五十六萬美金(讀者可將50000*1.05^27*3敲入Google搜尋器計算)。

若妻子30年後於75歲時需長期看護，五年後於80歲過世。妻子於75歲須有長期看護費用約為一百零八萬美金(讀者可將50000*1.05^30*5敲入Google搜尋器計算)。

對一般中產階級而言，夫婦合計一百六十四萬美金的長期看護費用實在是一筆相當大的數字，而此數字已是用低於目前美國長期看護中間價來計算。

如何籌備長期看護費用?

因為長期看護費用以通貨膨脹二倍的速度成長，無論如何節省、一旦我們年老無收入後，所存下來的錢決對趕不上長期看護費用的成長速度。

所以最好的辦法是先將投資分散於風險較高的投資標的，像是房地產、股息股票、高收益債券基金、資產分配等等，待年齡接近使用長期看護的年紀時，再將投資轉成無風險或風險較低但與長期看護費用成長速度接近的市場連動定期存款或總債券基金等等。

當然人算不如天算，風險較高的投資波動性較大，有時要等兩三年才能回到上一波高點。或者有時需長期看護年紀較預估來的早，投資尚未達到原設定目標。所以要搭配長期看護險，將部分長期看護費用以保險方式轉嫁到保險公司。

美國過去十年金融市場回收較差，風險較高的投資標的，像是房地產、股息股票、高收益債券基金、資產分配等，其年化回報率不到10%，低於其長期回報率。而風險低但與長期看護費用成長速度接近的總債券基金其年化回報率僅約5%左右。

以上述45歲夫婦為例，夫婦可各買五十萬長期看護險，以防萬一。五十萬長期看護險可讓夫婦兩各於65歲時使用近4年的長期看護(讀者可將50000*1.05^20*4敲入Google搜尋器計算)，或是用來彌補自備額的不足。

同時丈夫投資六萬五千美金於風險較高的投資標的，若用年化回報率9%計算，25年後於70歲時約有五十六萬(讀者可將65000*1.09^25敲入Google搜尋器計算)，並逐漸轉成風險較低的投資標的。72歲需要長期看護時，先用五十萬長期看護險支付，然後用投資的利息加本金來支付。

妻子亦投資十萬美金於風險較高的投資標的，若用年化回報率9%計算，27年後於72歲時約有一百零二萬(讀者可將100000*1.09^27敲入Google搜尋器計算)，並逐漸轉成風險較低的投資標的。75歲需要長期看護時，亦先用五十萬長期看護險支付，然後用投資的利息加本金來支付。

我們將在長期看護險、萬全保(二)研究如何將夫婦各五十萬的長期看護費用以保險方式轉嫁到保險公司。